Geldanlage in Zeiten niedriger Zinsen

Wie kann ich in Zeiten niedriger Zinsen mein Geld anlegen? 1. Herausforderung: Niedriges Zinsniveau Das niedrige Zinsniveau ist eine Herausforderung für Privatanleger. Der EZB-Leitzins ist in den letzten Jahren stark gefallen. 1,75 % 1,50 % 1,25 % EZB 1,00 % 0,75 % Leitzins 0,50 % 0,25 % 0,00 % Aktuell liegt er bei 0,15% Stand: Juni 2014 Anlageformen mit geringem Risiko, wie z. B. Spareinlagen, verlieren an Kaufkraft. Wegen des außergewöhnlich niedrigen Zins- niveaus liegt die Rendite dabei oft unterhalb der Inflationsrate – man nennt dies Negative Realrendite Inflation --- Zinsen Aufgrund der negativen Realrendite ist der Wertver- lust der Bankeinlagen privater deutscher Haushalte insgesamt sehr hoch Quelle: Postbank 14 21 Mrd. Euro Mrd. Euro 2013 2014 2. Mögliche Alternative: Anlagen am Kapitalmarkt Kapitalmarktanlagen können auch in Zeiten niedriger Zinsen positive Renditen ermöglichen. Dabei gilt: Je höher die Renditechance desto höher das Anlagerisiko Liquiditätseinlagen Immobilien Euro-Anleihen GERING RENDITE GERING RENDITE SKO GERING NDTE MIT SIKO GERIN SIKO MITT Unternehmens-/ internationale Anleihen Aktien Rohstoffe RENDITE MITTEL ко носи RISIKO SIKO MITTE ENDITE HOO RISIKO HOC ENDITE HOO Wer Ende 2003 Aktien kaufte und diese bis Ende 2013 hielt, erzielte nach Angaben des Deutschen Aktieninstituts eine durchschnittliche jährliche Rendite von 9,2%* * Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Trotz der hohen Renditechancen ist der Anteil an Aktienbesitzern in Deutschland vergleichsweise niedrig Deutschland 7% USA 56% Japan 28% Griechenland 21% Australien 43% 3. Auf die Anlagestrategie kommt es an Weil sich Kapitalmärkte dynamisch und nicht immer gleich gerichtet entwickeln, brauchen Anleger eine Strategie um langfristig erfolgreich an den Kapitalmärkten zu sein. DAX Gold EUROSTOXX EURUSD 2011 2012 2013 2014 Folglich fallen die Renditen der verschiedenen Anlageklassen über mehrere Jahre betrachtet sehr unterschiedlich aus. Hier am Beispiel der Top 5 Anlageklassen nach Wertentwicklung in den letzten 5 Jahren zu sehen. Beste Wertentwicklung 2 3 4 Aktien Schwellenländer Rohstoffe Staatsanleihen Aktien Schwellenländer Aktien Industrieländer Rohstoffe Aktien Schwellenländer Rohstoffe Unternehmens- anleihen Unternehmens- anleihen 3 Aktien Industrieländer Aktien Industrieländer Unternehmens- anleihen Aktien Industrieländer Staatsanleihen 4 Unternehmens- anleihen Unternehmens- anleihen Immobilien Staatsanleihen Liquidität Staatsanleihen Staatsanleihen Liquidität Rohstoffe Immobilien | 2009 | 2010 | 2011 I 2012 I 2013 In diesem Marktumfeld ist eine Anlagestrategie, also die Aufteilung des Vermögens auf die unterschiedlichen Anlageklassen, für den langfristigen Anlageerfolg entscheidend. Auf diese Weise ist es beispielsweise möglich, Kursverluste in einer Anlageklasse durch entsprechende Gewinne in einer anderen Anlageklasse auszugleichen. Eine solche Aufteilung bezeichnet man als Vermögensallokation Vermögensallokationen können sehr unterschiedlich ausfallen. Rohstoffe Liquidität Aktien Euro-Anleihen Unternehmens- / internationale Anleihen 4. Wie können Anleger ihre persönliche Vermögensallokation entwickeln? Dafür müssen Anleger wissen, welche Ziele sie mit ihrer Geldanlage erreichen möchten. Oftmals sollen mehrere Ziele erreicht werden: Geldanlagen sollen hohe Sicherheit bieten, permanent verfügbar sein und einträg- liche Renditen erzielen. Sicherheit Diese Ziele bilden das magische Dreieck 31 Verfügbarkeit Rendite Anleger müssen für sich daher einige Fragen beantworten: welche Rendite? Anlagedauert finanzielle Wenn diese Fragen beantwortet sind, kann die persönliche Anlagestrategie entwickelt werden! Grundsätzlich gilt: Investieren Sie erst, wenn sie die Anlage vollständig verstanden haben. Lassen Sie uns darüber sprechen, wie Sie Ihre persönliche Anlagestrategie in Zeiten niedriger Zinsen gestalten können: www.deutsche-bank.de/zinsdialog Anlageziele> welches / welche ș Risiko Situation?